Government spending and taxation directly affect the overall performance of the economy. For example, if the government increases spending to build a new highway, construction of the highway will create jobs. Jobs create income that people send on purchase, and the economy tends to grow. The opposite happens when the government increase taxes. Households and businesses have less of their income to spend, they purchase fewer goods, and the economy tend to shrink.

When the goverment spends more than it receives, it runs a deficit. Governments finance deficits by borrowing money. Deficit spending - that is, money spending funds obtained by borrowing instead of taxation can be helpful for the economy. For example, when unemployment is high, the government can undertake projects that use workers who could otherwise be idle. The economy will then expand because more money is being pumped into it. However, deficit spending also can harm the economy. When unemployed is low, a deficit may result in rising prices, or inflation. The addition government spending creates competition for scarce workers and resources and this inflates wages and prices

Chi tiêu chính phủ và thuế trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của nền kinh tế.Ví dụ, nếu chính phủ tăng chi tiêu để xây dựng một đường cao tốc mới, xây dựng đường cao tốc sẽ tạo ra công ăn việc làm.Công Việc tạo ra thu nhập mà mọi người gửi về mua, và nền kinh tế có xu hướng phát triển. Điều ngược lại sẽ xảy ra khi chính phủ tăng thuế.Hộ gia đình, các doanh nghiệp có ít hơn thu nhập của mình để chi tiêu, họ mua hàng hoá ít hơn, và nền kinh tế có xu hướng co lại.

Khi chính phủ chi tiêu nhiều hơn nó nhận được, nó chạy một thâm hụt. Chính phủ tài trợ cho thâm hụt ngân sách bằng tiền vay. Thâm hụt chi tiêu - đó là, quỹ chi tiêu thu được bằng cách vay thay vì đánh thuế có thể hữu ích cho nền kinh tế. Ví dụ, khi tỷ lệ thất nghiệp cao, chính phủ có thể thực hiện các dự án có sử dụng người lao động nếu không có thể được nhàn rỗi. Nền kinh tế sau đó sẽ mở rộng vì nhiều tiền hơn đang được bơm vào nó. Tuy nhiên, chi tiêu thâm hụt cũng có thể gây tổn hại cho nền kinh tế. Khi thất nghiệp là thấp, thâm hụt có thể dẫn đến tăng giá, hay lạm phát. Chi tiêu chính phủ bổ sung tạo ra cạnh tranh cho người lao động và các nguồn lực khan hiếm và điều này phồng lương và giá