1. điều kiện KDCK,chủ thể,các mô hình KDCk(3 mô hình

Khái niệm: KDCK là việc tổ chức, cá nhân tham gia một trong số các hoạt động sau: Môi giới tự doanh chứng khoán, mua bán chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, quản lý tài sản, tý vấn, khác.

Điều kiện:

Nhóm điều kiện về tài chính

Có năng lực tài chính

Cõ cấu tài chính hợp lý, khả năng thanh khoản cao

Thực hiện chế độ tài chính theo qui định

Minh bạch tài sản của mình và tài sản khách hàng

Nhóm điều kiện về đạo đức

Hoạt động theo đúng pháp luật

Có năng lực chuyên môn, tinh thần trách nhiệm và tận tụy với công việc

Giao dịch công bằng, trung thực vì lợi ích của khách hàng

Cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác khách hàng, bảo vệ tài sản cho khách hàng

Không đuợc sử dụng lợi thế của mình làm tổn hại tới lợi ích của khách hàng

Không đuợc nhận những khoản thù lao ngoài thu nhập của mình

cac chu the kinh doan chung khoan

công ty chứng khoán

Khái niệm: Là loại hình doanh nghiệp được thành lập theo luật doanh nghiệp, đăng ký kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán, thực hiện một hoặc một số hoạt động kinh doanh chứng khoán nhằm mục đích lợi nhuận

Mô hình tổ chức:

Công ty đa năng: CTCK là một bộ phận của NHTM, tập đoàn nói cách khác NHTM, tập đoàn trực tiếp kinh doanh trên cả hai lĩnh vực là tiền tệ và chứng khoán

Công ty chuyên doanh: CTCK độc lập với NHTM, chuyên hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK

Công ty đa năng:

Ưu điểm:

Kết hợp được các khâu kinh doanh chứng khoán với thanh toán và các dịch vụ tài chính ngân hàng có liên quan

Tiết kiệm được chi phí quản lý điều hành

Tận dụng được thế mạnh của NHTM, tập đoàn để thúc đẩy phát triển

Nhược điểm:

Có thể gây lũng đoạn thị trường do sự liên kết giữa KDCK với kinh doanh ngân hàng dựa trên thế mạnh về tài chính, nhất là khi quản lý nhà nước còn yếu kém

Khả năng thích ứng và linh hoạt kém do tham gia nhiều lĩnh vực

Khi TTCK có nhiều rủi ro, NHTM có xu hường rút khỏi thị trường này để tập trung kinh doanh tiền tệ. Điều này có thể gây ra đột biến của TTCK

Có thể bị cộng hưởng rủi ro do kết hợp giữa KDCK và kinh doanh ngân hàng

Công ty chuyên doanh:

Ưu điểm:

Giảm rủi ro cho hệ thống ngân hàng do có sự tách biệt với KDCK

Tạo điều kiện cho các CTCK chuyên môn hóa, thúc đẩy TTCK phát triển

Nhược điểm:

Qui mô vốn thường bị hạn chế

Khả năng liên kết với hệ thống ngân hàng để hỗ trợ cho các hoạt động KDCK bị hạn chế

Để khắc phục những nhược điểm của hai mô hình trên, người ta cho ra mô hình kết hợp, các NHTM, tập đoàn thành lập công ty chứng khoán con.

Công ty đầu tý chứng khoán, quỹ đầu tý và công ty quản lý quĩ đầu tý

Công ty đầu tý chứng khoán: Là một doanh nghiệp đýợc tổ chức dýới hình thức công ty cổ phần để đầu tý chứng khoán

Quỹ đầu tu: Là quỹ hình thành dýới vốn góp của các nhà đầu tý nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tý và chứng khoán và các tài sản khác

Công ty QLQ: Là tổ chức có tý cách pháp nhân, hoạt động cung cấp dịch vụ quản lý QDT chứng khoán, quản lý DMDT

Các định chế tài chính khác

Công ty lýu lý và thanh toán bù trừ

Các NHTM

Các tổ chức tài chính trung gian