Vẫn có những yếu tố giống với các khái niệm vốn hóa thị trường trong các lĩnh vực tài chính khác, Cryptocurrency Market Cap vẫn có những đặc thù của riêng nó. Vì vậy, sẽ chẳng hề uổng công của bạn khi thật sự tìm hiểu và nhìn nhận đúng đắn về Cryptocurrency Market Cap.

Trước mắt bạn cần hiểu 1 số khái niệm sau:

Token: Token là một loại tiền điện tử (tiền mã hóa) được tạo ra và hoạt động dựa trên một nền tảng blockchain có sẵn.Số lượng Token được hiểu đơn giản là số lượng đơn vị coin đó đang có mặt trên thị trường. Ví dụ số lượng Bitcoin trên thị trường là hơn 18,5 triệu đơn vị hay với Ethereum là hơn 113 triệu token.

Về mặt hình thức, vốn hóa tiền điện tử được tính bằng cách nhân tổng số token với tỷ giá của một đồng tiền (ví dụ: với đô la Mỹ). Sau đó, vốn hóa của token, được phát hành với số tiền 1 tỷ và trị giá 1 đô la trên sàn giao dịch, sẽ là 1 tỷ đô la. Tương tự, vốn hóa của các công ty có cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc các loại chứng khoán khác cũng được tính toán. Tuy nhiên, trên thực tế, các chỉ số này khác nhau, và điều này phần lớn là do tính đặc thù của thị trường tiền điện tử.

Một số lượng coin cụ thể luôn được giao dịch trên thị trường. Ngoài ra, hầu như ai cũng biết ai là người sở hữu số cổ phần còn lại. Tài sản có tính thanh khoản được kiểm soát và khả năng thao túng thị trường sẽ bị hạn chế. Do đó, vốn hóa của công ty, tính qua coin, có thể được coi là khách quan nhất có thể. Nếu giá coin giảm mạnh, sẽ dẫn đến giảm vốn hóa - luôn có các báo cáo về tài sản mà công ty sở hữu (bất động sản, tư liệu sản xuất, v.v.).

Ngay khi có thông tin rõ ràng rằng giá trị vốn hóa thị trường của công ty thấp hơn giá trị ước tính tích lũy của tất cả tài sản mà công ty sở hữu, giá coin sẽ ngay lập tức tăng vọt, vì rõ ràng chúng đang bị "định giá thấp".

Tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn đúng với tiền điện tử. Điều này là do phần lớn tiền điện tử không có bất kỳ giá trị gia tăng hữu hình nào. Ngay cả trong trường hợp tiền điện tử hỗ trợ một sản phẩm có giá trị và phổ biến (ví dụ điển hình là hình thức hợp đồng thông minh và toàn bộ hệ thống của Etherium), thì không thể đưa ra đánh giá khách quan về nó. Do đó, cách duy nhất để tính toán vốn hóa thị trường là nhân giá của mã thông báo với tổng số của chúng.

Vì tính đặc trưng đó mà thị trường coin sẽ cần đến những trang như Cryptocurrency Market Cap để nhằm giúp giới đầu tư dễ dàng phân tích và đánh giá tình hình thị trường cũng như nắm bắt các chuyển dịch nhỏ nhất về giá để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.

Bên cạnh những khái niệm về Cryptocurrency Market Cap cũng như cách tính toán, 1 nhà đầu tư thông minh sẽ cần phải đọc hiểu các thông tin khác bao gồm việc xác định large/ mid hay small cap, hiểu được risk và reward của từng loại cap để có cái nhìn đúng về thị trường và phân tích đúng hướng. Mọi câu hỏi về các khái niệm này sẽ được lật mở ở phần tiếp theo.

Định nghĩa về Large/ Mid/ Small cap

Small cap hay còn có thể được gọi là Low cap là cụm từ để chỉ những đồng coin với vốn hóa thấp. Thông thường, các coin rơi vào khoản này sẽ thuộc nhóm nửa 50% dưới của thị trường. Đặc điểm chung của dòng coin này là "đến và đi nhanh như cơn gió". Những dự án này hiếm khi tồn tại, chúng thường không thể tung ra sản phẩm và hầu hết đều chết dần chết mòn trên các sàn giao dịch khi những người sáng lập và nhà đầu tư ban đầu bán chúng đến mức không làm cạn kiệt bất kỳ thanh khoản nào ở đó. Các coin rác thường sẽ được xếp vào hàng small cap với khả năng sinh lời ngắn hạn cùng tiềm năng tăng trưởng không quá chắc chắn.

Mid cap được dùng cho những đồng coin nằm ở vị trí trong top 10% - 50% trên thị trường. Mid cap sẽ bao gồm những coin large cap mất vốn hóa hoặc small cap có những bước thăng tiến vượt bậc để thăng hạng trên thị trường. Trong một số trường hợp, mid cap có thể là một khoản đầu tư tốt, nhưng bạn thực sự phải nghiên cứu rất nhiều vì tình trạng vàng thau lẫn lộn. Nhiều mid cap mãi chỉ là mid cap hoặc sẽ có thể rơi xuống small cap và biến mất.

Large cap là thuật ngữ để chỉ những "ông kẹ" trong thị trường. Thường rơi vào top 10% của đỉnh thị trường, các coin này có đặc điểm chung là có giá trị vốn hóa lớn nhưng giá trị coin có thể không quá lớn và có tính thanh khoản cần thiết để một số traders với quỹ đầu tư khiêm tốn vẫn có thể tham gia. Ngoài ra, tăng trưởng ổn định và chậm theo thời gian cũng là đặc điểm của dòng coin large cap.

Tuy nhiên, mọi việc đầu tư đều có rủi ro và thành công, không chỉ riêng small cap hay mid cap mà cả large cap. Vì vậy, đừng quên tìm hiểu thật kỹ mọi reward và risk của mỗi dòng coin sau.

Phân tích risk và reward của từng loại cap#1. Small cap

Dù tiềm ẩn nhiều rủi ro khi trade nhưng small cap là những coin bạn nên lưu tâm khi hướng đến chiến lược trade coin lướt ván, sinh lời nhanh chóng trong thời gian ngắn. Rủi ro sẽ đến từ các coin khi không thành công sẽ bốc hơi cùng khoản đầu tư của bạn cũng như có thể sụt giảm giá bất ngờ. Vì vậy, bạn nên dành thời gian tìm hiểu về các coin mình đầu tư, qua đó chọn lọc được những coin chất lượng, có tiềm năng phát triển lên nhóm mid cap.

Giá small cap thường khá nhỏ nên bạn có thể mua hẳn vài token đến hàng trăm token, một khi giá có biến động tăng, khoản lợi nhuận cũng tăng theo lũy thừa giúp bạn sinh lời nhanh chóng.

#2. Mid cap

Với mid cap thì việc đầu tư thời gian để tìm hiểu và đánh giá là hết sức quan trọng. Việc "vàng thau lẫn lộn" sẽ dễ khiến bạn ngộp trước số lượng lớn coin cũng như nhiễu nhiều nguồn thông tin và gây ra những giao dịch không có hiệu quả về mặt lợi nhuận. Hãy tìm hiểu thật kỹ từ đội ngũ đứng sau đến biểu đồ đường giá nhằm lựa chọn được loại coin tốt nhất cho việc đầu tư của bạn. Ưu điểm của mid cap là nằm ở khoản giá tầm trung, dễ mua vào bán ra số lượng lớn và dễ tiếp cận với hầu hết mọi đối tượng. Đặc biệt, khi đã nhàm chán với các coin thuộc large cap và muốn thử sức 1 chút, dòng mid cap vẫn sẽ là lựa chọn tốt cho những khoản đầu tư có lời.

#3. Large cap

Mặc dù việc vốn hóa thị trường cao sẽ không đồng nghĩa với giá cao, tuy nhiên mức giá của large cap vẫn sẽ hơn hẳn so với 2 nhóm mid và small cap vì vậy việc cân nhắc trước khi đầu tư vẫn là điều cần thiết. Nếu bạn là nhà đầu tư hướng đến đầu tư dài hạn và tích góp để dành, large cap sẽ là lựa chọn không hề tồi. Ngoài ra, nhờ sự phổ biến mà lượng giao dịch của các coin cũng khá lớn nên tính thanh khoản của dòng large cap cũng được đảm bảo. Tuy nhiên, bạn vẫn nên lưu tâm đến việc vì giá cao nên thường bạn sẽ chỉ mua được những phần khá nhỏ 1 của token nên khi giá biến động cao, tổng tài sản của bạn cũng sẽ không tăng trưởng được quá nhiều hay giảm xuống nhiều. Dòng coin large cap sẽ đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư muốn an toàn và tối thiểu hóa rủi ro.

Hoạt động của vốn hóa thị trường coin tuy có nhiều điểm giống với thị trường chứng khoán nhưng sẽ có những điểm khác biệt nhất định. Cùng xem nhữnng khác biệt này là gì nhé.